Fonds en euros bonifiés : deux offres pour repasser au-dessus de l'inflation

Pendant des années, le fonds en euros a joué un rôle simple : protéger le capital et battre, même de peu, la hausse des prix. Ce n'est plus le cas pour la plupart des contrats. Les assureurs le savent, et certains réagissent en ajoutant un bonus temporaire au rendement de leur fonds en euros, en échange de quelques conditions. Deux offres de ce type sont ouvertes en ce moment auprès des assureurs partenaires du cabinet.

Une épargne sécurisée qui ne suit plus les prix

L'Insee a confirmé le 15 octobre 2026 une inflation de 3,1 % sur un an. Dans le même temps, le Livret A sert 1,70 % et les fonds en euros ont rapporté 2,6 % en moyenne en 2025. Autrement dit, une épargne « sécurisée » perd aujourd'hui du pouvoir d'achat chaque année.

• Livret A : 1,70 %
• Fonds en euros, moyenne du marché en 2025 : 2,6 %
• Inflation sur un an, septembre 2026 : 3,1 %

Ce qu'est un fonds en euros bonifié

Le principe est le même chez les deux assureurs. Le fonds en euros garde son taux de base, fixé chaque année, et l'assureur y ajoute un bonus pendant une période définie. En contrepartie, il demande un versement minimum et qu'une partie du contrat soit investie en unités de compte. Le bonus porte uniquement sur la part placée sur le fonds en euros.

Ces offres concernent les nouvelles souscriptions et les versements complémentaires. Elles sont accordées dans la limite d'une enveloppe et peuvent fermer sans préavis.

Première offre : dès 50 000 €, un bonus jusqu'à fin 2027

Le fonds en euros de ce contrat a servi 2,75 % net en 2025, au-dessus de la moyenne du marché. Dès 50 000 €, l'assureur ajoute un bonus qui dépend de la part investie en unités de compte, sur la fin de l'année 2026 au prorata, puis sur toute l'année 2027. Nous privilégions les paliers qui gardent l'essentiel de l'épargne sur le fonds en euros. Sur la base du taux 2025, cela donne :

• avec au moins 35 % d'unités de compte : bonus de 1,30 %, soit 4,05 % ;
• avec au moins 45 % d'unités de compte : bonus de 1,50 %, soit 4,25 %.

Un atout pratique : la part destinée aux unités de compte peut patienter jusqu'à sept mois sur un fonds en euros dédié, sans bonus pendant cette période, le temps de construire l'allocation. En cas de rachat partiel, le bonus est versé au prorata. Un rachat total avant la fin d'une année fait en revanche perdre le bonus de cette année.

Seconde offre : dès 250 000 €, deux années bonifiées

Le fonds en euros de ce contrat a servi 1,55 % net en 2025. Pour un versement de 250 000 € à 5 millions d'euros, l'assureur ajoute un bonus sur 2027 puis sur 2028. Sur la base du taux 2025, cela donne :

• avec au moins 40 % d'unités de compte : bonus de 3,30 %, soit 4,85 % en 2027 et en 2028 ;
• en dessous de 40 % d'unités de compte : bonus de 2,50 %, soit 4,05 %.

Les rachats partiels et les arbitrages restent possibles, le bonus étant maintenu au prorata de ce qui reste investi. L'offre n'est pas cumulable avec d'autres bonus, et chaque dossier est soumis à l'accord de l'assureur.

Le point clé : les unités de compte

Ces rendements s'appliquent à la part placée sur le fonds en euros. Pour y accéder, une partie du capital est investie en unités de compte, qui ne sont pas garanties et peuvent perdre de la valeur. Le résultat global du contrat dépend donc aussi du choix de ces supports.

Une poche d'unités de compte prudente, choisie selon votre horizon de placement, permet de profiter du bonus sans changer la nature de votre épargne. C'est là que se joue l'essentiel du conseil : la part en unités de compte doit être cohérente avec votre profil investisseur, pas seulement avec le seuil qui déclenche le bonus.

Pour qui ces offres ont du sens

Elles s'adressent d'abord aux épargnants qui détiennent une part importante de leur épargne sur des livrets ou des fonds en euros peu rémunérés, avec un horizon de quelques années, et qui acceptent d'investir une partie de leur contrat en unités de compte. Elles ne remplacent pas une épargne de précaution, qui doit rester disponible à tout moment.

Avant de déplacer l'épargne d'un contrat existant, il faut aussi peser ce que ce contrat apporte déjà : un contrat ouvert depuis plus de huit ans bénéficie d'une fiscalité plus favorable sur les rachats, une antériorité qu'il peut être judicieux de conserver. La bonne solution passe souvent par un versement sur un nouveau contrat, sans fermer l'ancien.

Et votre contrat actuel ?

En étudiant les contrats que nos clients et prospects nous confient, nous faisons souvent le même constat : des frais d'entrée prélevés sur chaque versement, puis des frais de gestion du contrat qui s'ajoutent aux frais des fonds eux-mêmes. Couche après couche, ces frais grignotent le rendement, parfois au point de le noyer.

Au cabinet, nous ne prenons jamais de frais d'entrée, ni sur une souscription, ni sur un versement complémentaire : chaque euro versé travaille dès le premier jour. Et nous sommes à votre disposition pour lire votre contrat actuel avec vous, ligne par ligne, et vous dire honnêtement s'il mérite d'être conservé.

Avertissement

Cet article est une communication à caractère informatif et non contractuel. Il ne constitue ni un conseil en investissement, ni une recommandation. Les taux cités pour 2027 et 2028 sont des illustrations calculées sur le dernier taux servi connu (2025), majoré du bonus annoncé par l'assureur : le taux de base de chaque année sera fixé par l'assureur. Ils ne constituent ni une promesse ni une garantie de rendement. Les bonus sont accordés dans la limite des enveloppes disponibles, sous conditions de montant, de part d'unités de compte et d'accord de l'assureur, et peuvent être retirés à tout moment. Les taux sont exprimés nets de frais de gestion, avant prélèvements sociaux et fiscalité. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Les unités de compte présentent un risque de perte en capital. L'assureur ne s'engage que sur le nombre d'unités de compte et non sur leur valeur, qui varie à la hausse comme à la baisse selon l'évolution des marchés financiers.

Sources : Insee, 15 octobre 2026 ; arrêté du 28 juillet 2026 (taux du Livret A) ; France Assureurs et ACPR, mars 2026 ; documents des assureurs partenaires, octobre 2026.